Telcel, la principal operadora de telecomunicaciones en México, ha concluido el año 2025 marcando el fin de una década de crecimiento significativo en sus ingresos. Sin embargo, este periodo también revela desafíos en segmentos clave como el pospago y el prepago. Los ingresos totales de Telcel alcanzaron los 249,381 millones de pesos, equivalentes a 12,982 millones de dólares, reflejando un aumento del 39% en ventas de servicios y del 33% en ventas de teléfonos comparado con años anteriores.
El Desempeño del Segmento Pospago en Telcel
Telcel cerró 2025 con una base de 15 millones 919,000 usuarios en el segmento pospago, que representa contratos a largo plazo. Este modelo de negocio es vital para la estabilidad financiera, ya que asegura flujos constantes de ingresos y fomenta la lealtad de los clientes. A pesar de esto, el crecimiento del pospago en Telcel ha mostrado una desaceleración notable desde 2019, cuando registró un incremento del 6.20%. En comparación, en 2016 el crecimiento fue del 7% y en 2015 alcanzó el 12.80%, su punto más alto en la década.
Durante los últimos diez años, Telcel ha expandido su negocio pospago en un 41.77%, sumando aproximadamente 4 millones 691,000 suscripciones. Este segmento ahora equivale al 18.8% de la operación total de Telcel en México, un avance modesto de solo 3.5 puntos porcentuales desde el 15.39% que representaba en 2015. A pesar de contar con la cobertura más extensa del país, el mayor espectro de frecuencias radioeléctricas y las inversiones más significativas en infraestructura 5G, Telcel no ha logrado un despegue más agresivo en este área.
Crecimiento Trimestral en Pospago para Telcel
En 2025, el pospago de Telcel mostró un crecimiento del 3.2% en los primeros dos trimestres, seguido de un 3.1% en el tercero y un 3.0% en el cuarto. Estos números indican una tendencia de estabilización más que de expansión acelerada, lo que contrasta con el rendimiento general de ingresos de Telcel, que creció a doble dígito en entradas de dinero durante la década.
El Impacto del Prepago en las Operaciones de Telcel
Telcel mantiene el prepago como su vertical dominante, representando el 81.20% de su negocio en 2025, aunque ha disminuido desde el 85.63% en 2015. Sin embargo, este segmento ha enfrentado contracciones recientes. En 2025, el prepago de Telcel cayó un 0.60%, marcando el primer ciclo negativo desde 2016, cuando descendió un 2.50%. En 2023 y 2024, el crecimiento fue inferior al 1%, señalando una ralentización progresiva.
Este declive en el prepago afecta directamente a Telcel, ya que históricamente ha sido el pilar de su volumen de usuarios. La compañía ha ganado 16 millones de usuarios netos en la década, con un aumento del 37% en ingresos celulares, pero la presión competitiva y factores externos están impactando esta área. Telcel argumenta que la regulación asimétrica sobre su matriz, América Móvil, debe revisarse, ya que ahora influye negativamente en el prepago.
Factores Externos Afectando el Prepago de Telcel
La industria de telecomunicaciones en México enfrenta estrés debido a guerras de precios que reducen el ARPU, financiamiento público para redes que benefician a actores privados, y la participación del Estado como operador. Además, las inversiones en infraestructura a menudo favorecen a empresas de Internet, comprimiendo márgenes. Telcel, con un margen EBITDA del 41.20% en 2025, el más alto del sector, no es inmune a estos desafíos.
Análisis del ARPU y Competencia para Telcel
Telcel reportó un ARPU de 189 pesos mexicanos en 2025, equivalente a 9.83 dólares, un 26.84% más que en 2015. No obstante, la inflación acumulada del 64.21% entre 2015 y 2025 erosiona el valor real de este indicador. El ARPU es crucial para Telcel, ya que mide el consumo mensual por usuario y sostiene el crecimiento de ingresos a pesar de las desaceleraciones en suscripciones.
En términos de competencia, Telcel enfrenta rivales como AT&T, que en la misma década sumó 6.75 millones de clientes pospago, representando el 27.35% de su negocio total. Esto supera el avance de Telcel en volumen, aunque Telcel mantiene una posición dominante con su pospago equivalente a casi el doble del tamaño de operadores virtuales como BAIT. La estrategia de competidores ha capturado clientes potenciales de Telcel, afectando su expansión.
Comparación Década a Década en Ingresos de Telcel
Telcel ha transformado su operación en diez años, pasando de un enfoque mayoritario en prepago a un equilibrio donde el pospago gana terreno, aunque lentamente. Los ingresos por servicios superan a los de venta de teléfonos, y la facturación total refleja una década dorada. Sin embargo, el estancamiento en pospago y la caída en prepago sugieren que Telcel debe adaptar estrategias para mantener su liderazgo.
Telcel continúa invirtiendo en 5G y cobertura, lo que podría impulsar futuros crecimientos. El sector telecomunicaciones requiere ajustes regulatorios para equilibrar la competencia, según indican diversos análisis del mercado. Estos elementos son clave para entender el panorama actual de Telcel.
En revisiones de informes del sector, se observa que empresas como América Móvil enfrentan presiones similares en otros mercados, pero en México, Telcel destaca por su resiliencia. Datos de organismos reguladores confirman la tendencia de desaceleración en segmentos tradicionales.
Según evaluaciones financieras publicadas en medios especializados, el desempeño de Telcel en 2025 subraya la necesidad de innovación en paquetes pospago para contrarrestar la competencia. Fuentes del ámbito telecomunicaciones indican que el ARPU ajustado por inflación revela oportunidades de mejora para Telcel en eficiencia operativa.
