Ganancias banca registran disminución por bajas tasas
Las ganancias banca en México han experimentado una notable reducción durante los primeros nueve meses de 2025, alcanzando un total de 226,075 millones de pesos según datos oficiales. Esta caída del 2.12% en términos reales anuales marca un cambio significativo en el desempeño del sector, donde las ganancias banca solían mostrar un crecimiento sostenido impulsado por tasas de interés elevadas. El principal factor detrás de esta disminución en las ganancias banca es el entorno de bajas tasas implementado por el Banco de México, que ha reducido los ingresos por intereses en un 1.73%, afectando principalmente la cartera comercial.
Factores que impactan las ganancias banca
Además de la contracción en los ingresos por intereses, las ganancias banca se han visto presionadas por un aumento del 11.60% en las estimaciones preventivas para riesgos crediticios. Este incremento refleja una mayor cautela ante posibles incumplimientos, en un contexto donde las ganancias banca enfrentan mayores gastos de administración y promoción. A pesar de estos desafíos, las comisiones y tarifas cobradas por los bancos han continuado al alza, proporcionando un colchón parcial que mitiga el impacto en las utilidades generales del sector.
Septiembre de 2025 representó el segundo mes consecutivo con caída en los ingresos por intereses, tras una mínima reducción de 0.04% en agosto. Este patrón contrasta fuertemente con el periodo de bonanza previo, donde las ganancias banca crecieron de manera constante durante más de tres años y medio. En 2023, por ejemplo, los incrementos alcanzaron picos como el 42.3% registrado en mayo, cuando la tasa de referencia se mantenía en su nivel máximo histórico.
Ciclo de tasas y su efecto en ganancias banca
El ciclo alcista de la tasa de interés iniciado por Banxico a mediados de 2021 llevó a un pico de 11.25% entre abril de 2023 y marzo de 2024, periodo en el que las ganancias banca alcanzaron sus mayores niveles gracias a márgenes de interés ampliados. Sin embargo, con el inicio del recorte de tasas hace más de un año y medio, las ganancias banca han perdido dinamismo. Actualmente, la tasa de referencia se ubica en 7.25%, tras un reciente ajuste de 25 puntos base, lo que continúa presionando a la baja los ingresos por intereses y, por ende, las utilidades totales.
Desempeño individual de los principales bancos
Entre los siete bancos más grandes del país, conocidos como el G7, la mayoría reportó un menor ritmo en sus ganancias banca. BBVA México lideró con 74,213 millones de pesos en utilidades, mostrando un modesto incremento real anual de 1.42%. Banorte registró 34,507 millones, con una caída de 2.91%, mientras Santander obtuvo 23,805 millones, con un alza de 2.99%. Inbursa vio una reducción significativa de 12.7% al llegar a 16,938 millones, y Banamex sufrió la mayor contracción con -45.9%, quedando en 10,158 millones. Scotiabank reportó 7,480 millones (-8.95%) y HSBC 6,730 millones (-4.7%). En casi todos los casos, se observaron caídas en los ingresos por intereses, confirmando el impacto generalizado del entorno de bajas tasas en las ganancias banca.
Este panorama refleja cómo las ganancias banca, aunque aún robustas en términos absolutos, han entrado en una fase de ajuste tras años de expansión. La transición hacia un entorno monetario más laxo obliga a las instituciones a buscar alternativas en comisiones y otros rubros para sostener sus utilidades.
Analistas del sector destacan que esta desaceleración en las ganancias banca era esperada dado el cambio en la política monetaria. Datos históricos muestran que periodos similares de recorte de tasas han llevado a recomposiciones en los balances bancarios, priorizando la calidad de la cartera sobre el volumen de intereses.
Según información proporcionada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el comportamiento de las ganancias banca a septiembre ilustra los desafíos actuales. Reportes de Banxico complementan este análisis al detallar el trayecto de la tasa de referencia. Observadores independientes coinciden en que, pese a la caída, el sistema bancario mexicano mantiene solidez general.
