Crédito banca comercial México frena a 4.4% real anual
Crédito banca comercial México mantuvo su tendencia descendente durante septiembre de 2025, al registrar un crecimiento real anual de solo 4.4%, frente al 4.7% observado en agosto. Según los Agregados Monetarios publicados por el Banco de México, el saldo total de la cartera vigente alcanzó 7.10 billones de pesos, marcando el menor avance en lo que va del año. Esta desaceleración del crédito banca comercial México responde a un menor dinamismo económico y a la moderación en la creación de empleos formales, factores que limitan la demanda de financiamiento en todos los segmentos.
El crédito banca comercial México ha perdido impulso de manera constante desde inicios de 2025, cuando los crecimientos superaban el 11% en algunos portafolios. Especialistas coinciden en que la combinación de inflación controlada pero persistente y tasas de interés elevadas sigue conteniendo la expansión crediticia. A pesar de ello, el crédito banca comercial México representa ya el 37.5% del PIB, un aumento de 1.8 puntos porcentuales en el último año, lo que refleja una mayor penetración bancaria en la economía nacional.
Consumo lidera con 9.1% pero también desacelera
Dentro del crédito banca comercial México, el segmento de consumo continúa como el más dinámico, aunque con menor vigor. En septiembre creció 9.1% real anual, por debajo del 9.4% de agosto, y su saldo superó los 1.81 billones de pesos. El crédito automotriz destacó con un avance de 18.1%, seguido por los préstamos personales con 10.3%. Tarjetas de crédito y nómina mostraron crecimientos más moderados de 7.7% y 4.7%, respectivamente. Esta evolución confirma que el crédito banca comercial México en consumo depende cada vez más de bienes duraderos y financiamiento directo al ingreso familiar.
La desaceleración en consumo no es aislada: los créditos para adquisición de bienes de consumo duradero (ABCD) bajaron de 17.7% a 16.9%. Analistas atribuyen este enfriamiento a la cautela de los hogares ante un entorno de menor crecimiento del PIB, proyectado en solo 0.7% para todo 2025 según la Asociación de Bancos de México (ABM).
Crédito vivienda y empresas marcan el ritmo más lento
Vivienda apenas sube 1.6% real anual
El crédito banca comercial México destinado a vivienda registró un magro 1.6% real anual en septiembre, contra 2.0% del mes previo, con saldo superior a 1.46 billones de pesos. La alta tasa hipotecaria y la reducción en la oferta de desarrollos residenciales explican esta contracción. Familias de ingresos medios optan por diferir compras ante la incertidumbre, lo que frena la recuperación del sector inmobiliario.
En paralelo, el crédito a empresas y personas físicas con actividad empresarial creció solo 3.6%, desde 4.3% en agosto, alcanzando 3.67 billones de pesos. Sectores como electricidad, minería y agropecuario registraron las mayores caídas. El crédito banca comercial México empresarial inició 2025 con tasas superiores al 11%, por lo que la actual moderación refleja menor inversión fija bruta y cautela ante posibles ajustes fiscales.
Morosidad sube marginalmente a 2.16%
La calidad de la cartera del crédito banca comercial México muestra signos de deterioro leve. De acuerdo con la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Índice de Morosidad total se ubicó en 2.16% a agosto, 0.03 puntos arriba del mes anterior y 0.13 puntos respecto al mismo periodo de 2024. Aunque controlada, esta alza obliga a las instituciones a fortalecer reservas y revisar criterios de originación.
Grandes bancos reportaron resultados mixtos en el tercer trimestre. BBVA México logró 9.6% de crecimiento interanual y proyecta cerrar cerca de los 2 billones de pesos en cartera total. Santander México avanzó 6.0% anual, aunque con ligera contracción trimestral. Estas cifras confirman que, pese a la desaceleración general, el crédito banca comercial México mantiene solidez estructural.
Perspectivas para cierre de 2025
La ABM estima que el crédito banca comercial México cerrará el año con 4.6% real y 8.8% nominal, superando con amplitud el crecimiento económico esperado. Emilio Romano, presidente del organismo, resaltó en conferencia reciente que la estabilidad macroeconómica permite mayor inclusión financiera. Los datos del Banco de México y la CNBV respaldan esta visión, al mostrar reservas sólidas y capitalización por encima de requisitos regulatorios.
Especialistas consultados por medios especializados coinciden en que cualquier repunte dependerá de la evolución de las tasas de interés y de la confianza empresarial. Reportes trimestrales de las principales instituciones financieras, difundidos en las últimas semanas, destacan estrategias enfocadas en digitalización y segmentación para contrarrestar la desaceleración. Mientras tanto, el crédito banca comercial México seguirá ajustándose a un entorno de bajo crecimiento pero alta resiliencia.
En resumen, septiembre consolidó la tendencia descendente del crédito banca comercial México, aunque los fundamentales del sistema bancario permanecen firmes. La combinación de datos oficiales del banco central y proyecciones de la asociación gremial ofrece un panorama objetivo para inversionistas y tomadores de decisiones en los próximos meses.
